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乐竞体育app官方网站-茶百道今起招股,23日登陆港交所:门店数已突破8000家,注册会员超1亿

发布日期:

文:Stone Jin

来源:IPO早知道(ID:ipozaozhidao)

据IPO早知道消息,四川百茶百道实业股份有限公司(以下简称“茶百道”)于今日开启招股、至18日结束,并计划将于4月23日正式以“2555”为股票代码在港交所主板挂牌上市。

这意味着,茶百道即将正式成为“新茶饮第二股”,并将成为近3年来第一家成功登陆港交所的新茶饮企业。

茶百道计划在本次IPO中发行147,763,400股股份。其中,香港公开发售14,776,400股,国际发售132,987,000股,发行价为每股17.5港元。以发行价计算,茶百道通过本次发行募集所得款项净额约为24.56亿港元。

茶百道表示,本次募集所得资金净额的约51.0%将用于提高整体运营能力及强化供应链;约20.0%将用于发展数字化能力,以及委聘和培训专业人才;约12.0%将用于品牌打造及推广活动;约5.0%将用于推广自营咖啡品牌及在中国各地铺设咖啡店网络;约2.0%将用于产品开发和创新;以及约10.0%将用作营运资金及作一般企业用途。

01

2023年市场占有率进一步提升

根据弗若斯特沙利文的报告,按2023年零售额计算,茶百道在中国现制茶饮店市场中排名第三,市场份额为6.8%,较2022年的6.6%进一步提升。2023年,茶百道门店的总零售额约169亿元。

截至2024年4月5日,茶百道在中国共有8,016家门店,覆盖全国31个省市,实现中国所有省份及各线级城市的全覆盖——截至2023年12月31日,茶百道的门店触达各线级城市,其中一线、 新一线、二线、三线、四线及以下城市门店数量分别占茶百道门店总数的10.6%、26.9%、20.9%、19.4%及22.2%,在全国各线级城市的门店分布较为多元化。从门店所处业态分布来看,截至2023年12月31日茶百道在购物中心、社区、其他商圈的门店数量分别占茶百道门店总数的37.3%、28.6%及34.1%。

2021年2月,茶百道推出了会员计划。截至2024年4月5日,注册会员人数超过1.03亿名,2023年第四季度的活跃会员人数为2,040万名,2023年第四季度的会员复购率为35.0%,高于行业平均水平。

02

闭店率远低于行业平均水平

在单店模型上,茶百道专注于高效的小店模式,在最大程度节省门店成本的同时,借助外卖渠道进一步提升单店效益——2021年至2023年,大部分茶百道门店的建筑面积介乎30至100平方米。截至2023年12月31日,茶百道分别有44.3%及42.8%的门店处于30至49平米和50至100平米区间。2021年至2023年,茶百道外卖门店覆盖率从2021年1月的91.8%上升到2023年12月的95.9%。

此外,茶百道还通过在官方微信小程序上推出线上订购功能,加强与抖音直播团购项目的合作,以及协助加盟商建立门店私域流量池等多种方式,增加线下门店的消费者流量,赋能加盟商的门店营运,提升门店盈利能力。

当然,茶百道的加盟体系亦是业绩稳定增长的重要保证之一。截至2023年12月31日,茶百道在全国范围内成立了16个区域运营中心,依托自己的数字化运营系统,在门店选址、装修开业、员工培训、门店运营、统一外卖业务与到店业务赋能和市场营销等多方面给予加盟商支持。

根据弗若斯特沙利文的资料,2021年至2023年,茶百道加盟店的闭店率远低于行业平均水平。

03

2021年至2023年净利润率均高于20%

2020年至2023年,茶百道的营收分别为10.80亿元、36.44亿元、42.32亿元和57.04亿元,复合年增长率为74.15%;净利润分别为2.38亿元、7.79亿元、9.65亿元和11.51亿元,复合年增长率为69.11%。

值得一提的是,2021年至2023年,茶百道的净利润率均高于20%,这一数字在这一波“新茶饮企业上市潮”中处于领先位置。

根据弗若斯特沙利文的报告,按零售额计算,中国现制茶饮行业的市场规模已从2018年的805亿元以25.2%的复合年增长率增至2023年的2,473亿元,并预计将继续以15.4%的复合年增长率增至2028年的5,385亿元。

以此来看,在这个增量空间可观的市场里,茶百道或将持续放大自己的头部效应、占据更大的市场份额,从而推动业绩的高速增长。

此外,茶百道亦在持续拓展自己的业务边界——2024年1月,茶百道海外首店落地韩国首尔;同样在2024年1月,茶百道在中国成都以“咖灰”品牌开设首家直营咖啡店,主要向消费者供应咖啡、贝果、汉堡及其他烘焙食品。